Patterson

Patterson-UTI Energy, Inc., un proveedor líder de servicios de perforación y terminaciones en los Estados Unidos, anunció que ha firmado un acuerdo definitivo para adquirir Ulterra Drilling Technologies, LP, un proveedor global de soluciones de brocas de perforación especializadas, por una contraprestación de 370 dólares. millones de efectivo y 34,9 millones de acciones ordinarias de Patterson-UTI.

Fundada en 2005 y con sede en Fort Worth, Texas, Ulterra, de propiedad privada, diseña, fabrica, vende y alquila brocas PDC. Con una presencia global, Ulterra brinda soporte a clientes en más de 30 países con instalaciones de ventas, fabricación y reparación en América del Norte y del Sur, Medio Oriente y Asia. En Norteamérica, Ulterra es un proveedor líder de brocas PDC, con operaciones en las cuencas más activas de Estados Unidos y Canadá.

Andy Hendricks, director ejecutivo de Patterson-UTI, comentó: "Tanto Patterson-UTI como Ulterra comparten una cultura de innovación y un enfoque en la calidad superior del servicio, construyendo relaciones profundas y altamente colaborativas con los clientes. La posición líder de la industria de Ulterra en América del Norte El mercado de brocas PDC ampliará nuestra cartera operativa y tecnológica y fortalecerá nuestra posición como empresa líder en perforación y terminaciones. La incorporación de Ulterra a nuestra oferta de perforación y nuestro reciente anuncio de fusionarnos con NexTier Oilfield Solutions avanza en nuestra estrategia para mejorar nuestras posiciones en ambos. perforación y terminaciones, áreas donde Patterson-UTI tiene una sólida historia de 45 años de operaciones e innovación".

Mike Holcomb, director de operaciones de Patterson-UTI, añadió: "La creciente presencia de Ultrarra en Medio Oriente ampliará nuestra presencia geográfica y proporcionará relaciones sólidas con clientes clave en este mercado internacional. Además, el enfoque centrado en datos de Ulterra para la fabricación, las operaciones y el marketing ha "Ha sido clave para su éxito en el negocio de las brocas PDC. Su plataforma de datos patentada BitHub™ es complementaria a nuestra plataforma de datos PTEN+ y ampliará aún más nuestras capacidades integrales de análisis de datos desde la broca hasta la terminación del pozo. Cuando se considera la combinación de datos sistemas de Patterson-UTI, NexTier y Ulterra, creemos que tendremos el conjunto de datos más completo para perforaciones y terminaciones en los Estados Unidos, lo que a través de nuestras capacidades de análisis puede permitirnos respaldar mejor los objetivos de nuestros clientes para mejorar la productividad de los pozos. "

Holcomb afirmó además: "Para todo el año 2023, esperamos que Ulterra genere entre 160 y 180 millones de dólares de EBITDA. También esperamos comenzar a generar sinergias de ingresos durante el primer año".

John Clunan, presidente y director ejecutivo de Ulterra, afirmó: "Junto con nuestro equipo en Ulterra, estoy emocionado de unirme al equipo de Patterson-UTI y espero con ansias todas las posibilidades de colaboración técnica que tendremos en el futuro juntos. Nuestra El enfoque basado en datos para la ingeniería e innovación de brocas de perforación líderes en la industria, junto con sólidas relaciones con los clientes, se alinea bien con el éxito operativo y de ingeniería de Patterson-UTI. Estamos entusiasmados con el potencial de agregar nuestras tecnologías líderes de brocas a la cartera de Patterson-UTI de plataformas de perforación, servicios de perforación direccional, automatización de controles y tecnologías de colocación de pozos para respaldar mejor los esfuerzos de nuestros clientes para perforar mejores pozos". El Sr. Clunan tiene más de 26 años de experiencia en el negocio de perforación y ha estado en Ulterra desde 2008.

"Estamos orgullosos de nuestra asociación de larga data con Ulterra y creemos que una fusión con Patterson-UTI es el siguiente paso correcto para continuar acelerando el crecimiento de Ulterra", afirmó Darius Sepassi, director general senior de Blackstone. "Creemos que la dirección estratégica de Patterson-UTI bajo el director ejecutivo Andy Hendricks, su amplitud y su oferta de productos y servicios dentro de los mercados finales de perforación y terminación posicionan a la compañía para ofrecer valor a los accionistas".

Transacción y calendario

Según los términos de la transacción, Patterson-UTI adquirirá Ulterra Drilling Technologies, LP de las filiales de Blackstone Energy Partners sin deuda por una contraprestación total de 370 millones de dólares en efectivo y 34,9 millones de acciones ordinarias de Patterson-UTI. Patterson-UTI tiene la intención de financiar la contraprestación en efectivo de $370 millones utilizando efectivo disponible y la línea de crédito renovable de Patterson-UTI. En relación con la transacción, Blackstone celebró un acuerdo de votación con NexTier Oilfield Solutions, mediante el cual Blackstone votará las acciones de Patterson-UTI emitidas en la transacción y en poder del accionista en el momento de la reunión especial de Patterson-UTI de una manera para facilitar la consumación de la fusión entre Patterson-UTI y NexTier.

La transacción pendiente, que se espera que se cierre en el tercer trimestre de 2023, está sujeta a las condiciones de cierre habituales y a la recepción de las aprobaciones regulatorias requeridas, incluido el vencimiento o la terminación del período de espera según la Ley Hart-Scott-Rodino.

El negocio Ulterra seguirá operando bajo el nombre de Ulterra y su sede permanecerá en Fort Worth, Texas.